Dans le marché des changes, un swap de change est en deux parties ou d’une opération «deux pattes» devise utilisée pour déplacer ou “swap” la date de valeur pour une position de change à une autre date, souvent plus loin dans l’avenir.
En outre, le “swap forex»peut se référer à la quantité de pépins ou «points de swap” que les commerçants additionner ou soustraire des taux de change de la date de valeur initiale, souvent le taux au comptant, pour obtenir le taux de change à terme lorsque les prix d’un swap de change transaction.
Comment fonctionne une opération de swap Forex
Dans la première étape d’une opération de swap de devises, une quantité donnée d’une devise est achetée ou vendue contre une autre devise à un taux convenu à une date initiale. Ceci est souvent appelé la date de près car il est habituellement la première date d’arriver par rapport à la date du jour.
Dans la deuxième étape, la même quantité de monnaie est alors simultanément vendu ou acheté par rapport à l’autre devise à un second accord sur le taux à une autre date de valeur, souvent appelée la date de loin.
Cet accord de swap forex conduit effectivement à aucune exposition (ou très peu) nette aux taux au comptant en vigueur, car, bien que la première étape ouvre le risque de marché au comptant, la deuxième étape de l’échange se ferme immédiatement vers le bas.
Points de swap Forex et le coût de portage
Les points de swap devises à une date de valeur sera déterminé mathématiquement à partir du coût global impliqués lorsque vous prêtez une monnaie et à emprunter un autre au cours de la période qui s’étend de la date au comptant jusqu’à la date de valeur.
Cela est parfois appelé le «coût de portage » ou simplement «faire»et sera converti en monnaie pips pour être ajouté ou soustrait le taux au comptant.
Le report peut être calculé à partir du nombre de jours de la tache jusqu’à la date de l’avant, plus le taux des dépôts interbancaires en vigueur pour les deux monnaies à la date de valeur de l’avant.
En règle générale, le report sera positif pour la partie qui vend les avant d’intérêt plus élevé de taux de change et négatif pour la partie qui achète la monnaie d’intérêt plus élevé de taux d’intérêt.
Pourquoi swaps sur devises sont utilisés
Un swap de change sont souvent utilisés quand un commerçant ou opérateur en couverture des besoins de rouler une position de change ouverts existants avant à une date ultérieure afin d’éviter ou de retarder la livraison requise sur le contrat. Néanmoins, un swap de devises peuvent également être utilisés pour mettre la date de livraison de plus près.
A titre d’exemple, les traders exécutent souvent les «roulements», plus techniquement appelé tom / swaps prochaine, de prolonger la date de valeur de ce qui était autrefois une position au comptant est entré en un jour plus tôt à la date de valeur au comptant. Certains courtiers forex détail va même effectuer ces renversements automatiquement à leurs clients sur les positions ouvertes après 17 heures HNE.
D’autre part, une société pourrait souhaiter utiliser un swap de forex pour des fins de couverture, si ils ont constaté que un flux de trésorerie anticipés monnaie, qui avait déjà été protégé par un contrat à terme, allait réellement être retardée d’un mois supplémentaire.
Dans ce cas, ils pourraient simplement rouler leur contrat actuel de couverture à terme sec sur un mois. Ils feraient en acceptant un échange de devises dans lesquelles ils ont fermé le contrat existant date proche et a ensuite ouvert une nouvelle pour la date souhaitée sur un mois supplémentaire.
